[기술적 분석] 지표 : 모멘텀 (Momentum)

 

  모멘텀은 지표 이름대로 모멘텀을 측정하는 지표이다. 거창한 이름과는 달리 구하는 방법은 아주 단순하다. 보통 10일 이전 가격과 현재 가격을 비교하는 건데, 기본적으로 가격변화율도 아니고 가격을 비교하는 지표다. 따라서 이걸 좀 풀어서 이야기해 보면 10일 이전 종가와 오늘 종가의 가격 차이라는 말이다. 이렇기 때문에 가격 단위가 높은 종목은 가격 단위가 낮은 종목에 비해 모멘텀 지표가 상대적으로 크게 혹은 상대적으로 작게 나타나게 된다. 이런 모멘텀 지표의 문제 때문에 현재 가격과의 비율로 치환하여 보거나 하는 식으로 사용하기도 한다. 

  모멘텀 지표는 종목의 소위 말하는 모멘텀, 즉 특정 방향으로 움직이는 힘을 보는 데 사용하며 특정일 이전 값과 현재 가격을 비교하기 때문에 지속적인 방향성을 보이는지 측정하는데 유용하다. 단, 이 모멘텀 지표가 높다는 것이 앞으로도 계속 상승한다는 것을 의미하느냐에 대해서는 이견이 있는데, 대표적인 모멘텀 투자자이던 윌리엄 오닐(William O'Neil)이 말하는 '높은 모멘텀의 종목이 높은 수익률을 가져다준다.'는 선후행 관계가 맞는 것인지 의문이다.

 

 

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  마지막으로 트레이딩 뷰 파인 스크립트 소스와 pandas-ta 소스를 공유하며 마친다.

 

• 모멘텀 (Momentum) 트레이딩 뷰 파인 스크립트 지표 소스

//@version=5
indicator(title="Momentum", shorttitle="MOM", timeframe="", timeframe_gaps=true)
len = input.int(10, minval=1, title="Length")
src = input(close, title="Source")

mom = src - src[len]

plot(mom, color=(mom < 0 ? color.blue : color.red), title="MOM")

 

 

• 모멘텀 (Momentum) pandas-ta 소스

import pandas as pd
import pandas_ta as ta
import FinanceDataReader as fdr

data = fdr.DataReader('005930')
mom = ta.mom(close = data['Close'], length=10, scalar=100)
data = pd.concat([data, mom], axis=1)
data.dropna(inplace=True)

 

  추가로 모멘텀 투자의 대가 윌리엄 오닐의 저서 중 유명한 것들을 공유한다.

 

윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙:월스트리트 투자 전략가의 매매 기법 5단계

윌리엄 오닐의 이기는 투자:성공적인 투자를 위한 24가지 핵심 수업

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